´º½º > Á¶¼¼ > ¼¼¹«»ç¡¤È¸°è»ç

"ùÛ PE, ÇØ¿Ü¡¤½Å±â¼ú ºÐ¾ß ÅõÀÚ ´Ùº¯È­·Î Á¤Ã¼±â µ¹ÆÄÇؾß"

  • º¸µµ : 2023.07.24 09:21
  • ¼öÁ¤ : 2023.07.24 09:21

»ïÀÏPwC, 'K-PEÀÇ ÇöÁÖ¼Ò' º¸°í¼­ ¹ß°£

Á¶¼¼ÀϺ¸
¡ß…±¹³» PE Áö¿ª ¹× ¾÷Á¾º° ÅõÀÚ ºñÁß(»çÁø=»ïÀÏPwC)
°ß°íÇÑ ¼ºÀå¼¼¸¦ À¯ÁöÇÏ´ø PEF(Private Equity Fund, »ç¸ðÆݵå) ½ÃÀåÀÌ Áö³­ÇØ ÇϹݱâºÎÅÍ ½ÃÀÛµÈ ±Û·Î¹ú ±Ý¸®Àλó Ãß¼¼·Î ÀÎÇØ ´Ù¼Ò Á¤Ã¼±â¸¦ °Þ°í ÀÖÀ¸³ª ÇØ¿Ü ¹× ½Å±â¼ú ºÐ¾ß¿¡ ´ëÇÑ Àû±ØÀûÀÎ ÅõÀÚ ´Ùº¯È­¸¦ ÅëÇØ À§±â¸¦ ±âȸ·Î »ïÀ» ¼ö ÀÖ´Ù´Â ºÐ¼®ÀÌ Á¦±âµÆ´Ù.

»ïÀÏPwC´Â Áö³­ 17ÀÏ 'K-PE(Korea Private Equity)ÀÇ ÇöÁÖ¼Ò' º¸°í¼­¸¦ ÅëÇØ, Çѱ¹ÀÇ PEµéÀÌ ÇÑ ´Ü°è ÁúÀû µµ¾àÀ» Çϱâ À§Çؼ­´Â Àü¹®Àη Ȯº¸, ÇØ¿ÜÅõÀÚ ¹× ½Å±â¼ú ºÐ¾ß ¹ß±¼ µî ÅõÀÚ ´Ùº¯È­¿¡ ÁýÁßÇØ¾ß ÇÒ ¶§¶ó¸ç, ÀÌ°°ÀÌ ¹àÇû´Ù.

¶ÇÇÑ Á¤ºÎ´Â ±×µ¿¾È ±¹³»½ÃÀå À§ÁÖ·Î ¼ºÀåÇØ¿Â PE¾÷üµéÀÌ ±Û·Î¹ú ½ÃÀå¿¡¼­µµ °æÀï·ÂÀ» °¡Áú ¼ö ÀÖµµ·Ï ¹ýÀû Á¦µµÀû Áö¿øÃ¥À» ¸¶·ÃÇÏ°í ÅõÀÚÀÚ Àμ¾Æ¼ºê µîÀ» ÅëÇØ »õ·Î¿î ¼ºÀå ¸ð¸àÅÒÀ» ¸¸µé¾îÁà¾ß ÇÑ´Ù°í »ïÀÏPwC´Â µ¡ºÙ¿´´Ù.

»ïÀÏPwC´Â "±Û·Î¹ú PE ½ÃÀåÀº Áö³­ 5³â°£ ¿¬Æò±Õ 22%ÀÇ °í¼ºÀåÀ» ±â·ÏÇßÀ¸¸ç, ±¹³» PE ½ÃÀå ¿ª½Ã µ¿ÀÏÇÑ Ãß¼¼·Î ±Þ¼ºÀåÇß´Ù"¸é¼­ "ÇöÀç´Â ±Þ¼ºÀå¿¡ µû¸¥ ´Ü±â Á¶Á¤ ±¹¸é¿¡ Á¶´Þ±Ý¸® »ó½Â ºÎ´ã±îÁö ´õÇØÁ® ´Ù¼Ò ¾î·Á¿î ½Ã±â¸¦ ¸Â°í ÀÖ´Ù"°í ºÐ¼®Çß´Ù.

±×·¯³ª "ÁßÀå±âÀûÀ¸·Î ÀÚº»½ÃÀåÀÇ Å« È帧Àº '°ø¸ð'¿¡¼­ »ç¸ð'·Î À̵¿ÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç ±× Á߽ɿ¡´Â ¿©ÀüÈ÷ PE°¡ ÀÖÀ» °Í"À̶ó´Â °Ô »ïÀÏPwCÀÇ ºÐ¼®ÀÌ´Ù.

»ïÀÏPwC´Â À̾î "±¹³» PEµéÀÇ Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ Á¡°ËÇغ» °á°ú Çѱ¹ PEµéÀÇ ÇØ¿Ü ÅõÀÚ ºñÁßÀº 31%À̸ç Àüü ÅõÀڱݾ×ÀÇ 43%°¡ Á¦Á¶¾÷¿¡ ÁýÁߵǾî ÀÖ´Ù"¸é¼­ "¼ºÀåÀ» À§ÇØ ÅõÀÚ Áö¿ª ¹× ¾÷Á¾À» °ú°¨ÇÏ°Ô È®´ëÇÒ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù"°í ÁöÀûÇß´Ù.

ƯÈ÷ Çѱ¹ PEµéÀº Á¤º¸Åë½Å(15%) µî ±â¼ú ºÐ¾ß¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚ°¡ »ó´ëÀûÀ¸·Î ¹Ì¹ÌÇÑ ¹Ý¸é ±Û·Î¹ú PEµéÀº ÃÖ÷´Ü Å×Å© °ü·Ã ¿µ¿ª¿¡ 50% ÀÌ»óÀ» ÅõÀÚÇÏ°í ÀÖ´Â ¸¸Å­ ±¹³» PEµéµµ ½Å±â¼ú ÅõÀÚ ±Ô¸ð¸¦ ´ëÆø È®´ëÇÒ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù°í °­Á¶Çß´Ù.

¹Ú´ëÁØ »ïÀÏPwC µô(Deal)ºÎ¹® ´ëÇ¥´Â "Çѱ¹ÀÇ PE´Â Áö³­ 20¿© ³â °£ ºü¸¥ ¼Óµµ·Î ¼ºÀåÇØ ¿ÔÀ¸¸ç, ½ÃÀå ±Ô¸ð»Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó, ¿î¿ëÀÇ ÁúÀû Ãø¸é¿¡¼­µµ ÀÏÁ¤ ±Ëµµ¿¡ ¿Ã¶ó¼¹´Ù"¸é¼­, "Áö±Ý±îÁö ÃàÀûµÈ ¿î¿ëÁö½Ä°ú ³×Æ®¿öÅ©¸¦ ¹ÙÅÁÀ¸·Î, Çѱ¹ÀÇ PE°¡ ÇÑ´Ü°è ´õ µµ¾àÇϱâ À§Çؼ­ ÅõÀÚ ÀüȯÀÇ ´ëÀüȯÀ» ½ÃµµÇØ¾ß ÇÒ ¶§"¶ó°í ¸»Çß´Ù.

¶Ç, "°ú°Å¿¡´Â ·¹¹ö¸®Áö È¿°ú°¡ PEÀÇ ÁÖ¿ä ¼º°ø ¿ä¼Ò¿´À¸³ª, Áö±ÝÀº ¿î¿µ°³¼±À» ÅëÇÑ º»ÁúÀû ±â¾÷ °¡Ä¡ Çâ»óÀÌ °¡Àå Áß¿äÇÑ ÅõÀÚ Æ÷ÀÎÆ®"¶ó¸é¼­ "À̸¦ À§ÇØ ¿î¿ë»ç(GP)´Â ´Ù¾çÇÑ ±â¾÷ ¿î¿µÀÇ ½Ç¹«°æÇèÀ» °¡Áø Àü¹®ÀηÂÀ» È®º¸ÇÏ°í, Àü¹®¼º ÀÖ´Â ¿ÜºÎ ÀÚ¹®»ç¸¦ Àû±ØÀûÀ¸·Î È°¿ëÇÒ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù"°í Á¶¾ðÇß´Ù.

À̾î, "ÅõÀÚÀÚ(LP)´Â º¸¼öÀû °üÁ¡°ú °üÇà¿¡¼­ ¹þ¾î³ª, Àüü ÅõÀÚ¾× Áß ÀÏÁ¤ ºÎ¹®Àº »õ·Î¿î ¿µ¿ª¿¡ ÅõÀÚÇÔÀ¸·Î½á ÇÏÀ̸®½ºÅ©-ÇÏÀ̸®ÅÏÀ» ³ë·Áº¸´Â µµÀüÀû ÀÚ¼¼°¡ ÇÊ¿äÇÏ´Ù"¸é¼­ "Á¤ºÎ´Â ÁßÀå±â ÅõÀÚ ¹× ½Å±â¼ú¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚ°¡ È®´ëµÉ ¼ö ÀÖµµ·Ï ¹ýü°è¸¦ ÀçÁ¤ºñÇÏ°í, ¼¼±Ý °¨¸é µîÀÇ Àμ¾Æ¼ºê¸¦ Àû±Ø µµÀÔÇØ¾ß ÇÑ´Ù"°í °­Á¶Çß´Ù.

º¸°í¼­´Â ÀÌ ¹Û¿¡µµ 9°³ ±¹³» ´ëÇ¥ ¿î¿ë»çµéÀÇ Æ÷Æ®Æú¸®¿À ºÐ¼®°ú ÇÔ²² ¡ã¼ÒºñÀç ¡ã±ÝÀ¶ ¡ã»ê¾÷Àç ¹× ÀÚµ¿Â÷ ¡ã¿¡³ÊÁö·À¯Æ¿¸®Æ¼ ¹× ¼ÒÀç ¡ãIT µî ÁÖ¿ä »ê¾÷±º¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚ Àü¸Áµµ ÇÔ²² Á¦½ÃÇß´Ù. 'K-PEÀÇ ÇöÁÖ¼Ò' º¸°í¼­ÀÇ »ó¼¼ ³»¿ëÀº »ïÀÏȸ°è¹ýÀΠȨÆäÀÌÁö¿¡¼­ È®ÀÎ °¡´ÉÇÏ´Ù. 

°ü·Ã±â»ç