“공정전환으로 감산”및 “AI 수요 증가 효과”
하반기 “낸드 가격 10% 이상 상승” 예상
중국 “창신메모리(CXMT) 생산능력 하향” 전망
◆…삼성전자 본사[사진=연합]
반도체 업체의 눈물겨운 감산이 2023년 3분기 이후 업계 전반적으로 진행되었고 이를 통한 칩 가격 안정이 상반기 중에 이루어지고 하반기부터는 반등이 가능하다는 전망이 나왔다.
지난 17일 시장조사업체 트렌드포스에 의하면 "올해 1분기에도 낸드 플래시 시장은 공급 과잉으로 가격 하락이 지속할 것으로 예상되지만, 하반기에는 시장 수요와 공급 균형이 크게 개선될 것으로 예상된다"고 밝혔다. 그러면서 제조업체의 선제적인 감산, 스마트폰 부문의 재고 감소, AI 및 딥서치 애플리케이션에 의한 수요 증가를 원인으로 꼽았다.
낸드 범용제품의 평균 고정거래가격은 지난해 8월 4.9달러에서 1월에는 2.18달러로 50% 이상 급락했다. 여기에 더해 트렌드포스는 올해 1분기 낸드 가격은 10∼15%가량 떨어지고, 연간 낸드 수요 증가율도 30%에서 10∼15%로 하향될 것으로 예상했었다.
가격 하락에 직면한 반도체 생산업체들은 2023년 3분기 이후의 수익성 하락으로 인해 낸드의 감산에 돌입했다. 트렌드포스는 "미국 마이크론, 삼성전자, SK하이닉스 등 제조업체들이 (낸드) 감산 계획을 세우고 있다"며 "주로 가동률을 낮추고 공정 업그레이드를 지연시키는 방식으로 감산을 시행하고 있다"고 밝힌 바 있다.
이러한 업계 감산으로 트렌드포스는 이르면 올해 2분기부터 공급업체 감산과 AI 수요가 낸드 가격 회복을 견인할 것으로 전망을 바꿨다. 2분기 낸드 가격은 0∼5% 떨어져 하락폭이 둔화할 전망이나 3분기와 4분기에는 각각 10∼15%, 8∼13% 가격이 오르면서 상승세로 전환할 것으로 수정 전망했다.
트랜드포스는 엔비디아가 하반기에 블랙웰 시리즈 제품의 출하량을 늘릴 수 있다는 점이 긍정적이며, 출하량 확대로 고부가 낸드 제품인 기업용 솔리드스테이트드라이브(SSD)의 수요가 크게 증가할 것으로 예상 된다고 했다. 이 밖에도 개인 컴퓨팅과 스마트폰에서 AI 도입이 확대됨에 따라 고용량·고성능 PC SSD와 모바일 기기의 저장장치 수요도 증가할 것으로 전망됐다.
또한 18일 업계에 따르면 트렌드포스는 중국 창신메모리(CXMT)의 2026년 생산능력 전망치를 기존 월 40만장에서 32.5만~35만장으로 하향 조정했다. 비트 그로스(bit growth·비트 단위로 환산한 생산량 증가율)도 60~70%에서 35~40%로 낮췄다.
미국의 대중 반도체 수출규제가 고 사양에서 저 사양으로 확대되고, 반도체 장비 수입도 제한되는 상황에서 중국업체의 고부가가치 반도체 칩 생산이 줄어들 것이라는 전망으로 해석된다.
국내 업체도 감산에 동참하는 현재의 어려운 상황에서 NAND에 이어 DRAM에서의 전반적인 수급개선은 중국의 물량 공세에 시달리던 국내 반도체 업체들에게 호재가 될 것이다.
