미래에셋증권, 순이익 277%↑ㆍ공격적 밸류업...목표가 '상향'

3분기 실적....순영업수익 46%↑, 순이익 276%↑   

해외주식 및 IB 큰폭 성장...하반기 일회성 손익 주시 필요

목표가...9200원(KB) ~ 1만2000원(삼성)

미래에셋증권이 올해 3분기에 견조한 영업실적과 적극적 밸류업 추진으로 목표가가 상향 조정되는 등 양호한 평가를 받고 있다.

미래에셋증권은 7일 2024년 3분기 잠정 연결실적을 공시하면서, 매출액 5조4489억원, 당기순이익 2901억원을 시현했다고 발표했다. 지난해 3분기와 비교해 보면, 매출액은 19.2% 증가했고, 순이익은 무려 277%나 증가한 실적이다.

홍콩법인의 감자차익 1300억원 등 일회성 이익 발생으로 시장 컨센서스 2590억원을 크게 상회했다.

증권사들은, 미래에셋증권이 올 3분기에 일회성 요인으로 실적이 크게 증가했지만 이를 제외해도 양호한 실적을 기록했다는 평가다.

삼성증권 정민기 연구원은 "일회성 요인을 감안해도 견조한 실적을 보였다"면서 "컨센서스를 12%나 상회한 것은 홍콩법인 감자차익 외에도 견조한 브로커리지, IB 및 트레이딩 실적에 기인한다"고 분석했다. 정 연구원은 미래에셋증권의 목표주가를 기존 1만1000원에서 1만2000원으로 9.1% 상향 조정했다.

삼성증권 외에도 LS증권(1만500원), 다올투자증권(1만1000원), 메리츠증권(9600원), NH투자증권(1만1000원), KB증권(9200원) 등이 지난 상반기 실적 발표 이후 제시했던 목표가를 상향 조정했다. 증권사들의 목표주가는 적게는 9200원(KB증권) 부터 1만2000원(삼성증권)까지 제시됐다.

증권사들은 미래에셋증권의 3분기 실적증가와 함께 밸류업 정책에도 주목하고 있다. 회사가 발표한 1억주 소각 계획 등 공격적인 밸류업계획이 배당시즌이 다가올 수록 관심을 받을 것이라는 분석이다. 실제로 회사는 8일, 이달 29일에 834억원의 자사주를 소각한다고 공시했다.
 
하지만 증권사들은 미래에셋증권의 고른 영업력 향상과 공격적인 밸류업 정책에도 앞으로 인식될 주요 일회성 이벤트를 주시해야한다고 조언했다. 홍콩법인 감자차익 외에도 여의도 사옥 매각이익 등 일회성 이익과 함께 해외부동산 평가손실과 기업금융 수익 회복의 지속성 등을 확인해야 한다는 지적이다.

한편, 한국거래소에 따르면 미래에셋증권의 오후 1시 현재 주가는, 전날보다 1.47%(130원) 떨어진 8710원에 거래되고 있다.

회사의 주가는 2021년 4월 1만400원으로 1만원을 돌파하기도 했지만 이후 계속 하락해 지난해 12월 6020원까지 떨어졌고, 올해 들어와 밸류업계획 등에 힘입어 상승세를 보이고 있다.
 
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