증권사 WM 8% 역성장... 미래에셋, 자산관리 명가 입증

ETF·MMF 제외 일반공모펀드, 3.6조원 순유출

일임형 랩어카운트 자금 이탈세 지속

은행 예금 쏠림에 특정금전신탁 수탁고 감소

23일 금융투자협회 전자공시시스템에 따르면 12월 결산법인 54개 증권사의 별도재무제표 기준 3분기 누적 WM부문 수수료 수익은 7956억원으로 전년 동기(8647억원) 대비 8.0% 감소했다. WM부문 수수료는 집합투자증권(펀드) 취급 수수료, 자산관리 수수료, 신탁보수 수수료의 합으로 산정했다.

펀드 취급 수수료는 지난해(3956억원)보다 9.1% 줄어든 3597억원이었다. 올 들어 일반공모펀드에서 약 3조6000억원의 자금이 순유출되며 수익 감소에 영향을 미친 것으로 분석된다. 일반공모펀드는 공모펀드에서 상장지수펀드(ETF)와 단기금융펀드(MMF)를 제외한 금융상품을 의미한다.

지난 5년간 자금 유출입 동향을 살펴보면 일반공모펀드에 자금이 유입된 해에 펀드 취급 수수료는 증가하고, 펀드에서 자금이 유출될 경우 펀드 취급 수수료는 줄어드는 경향을 보였다. 앞서 지난 2020년 라임·옵티머스 등 사모펀드 환매연기·중단 사태가 발생해 전체 펀드 시장이 불황을 겪자 일반공모펀드에서 11조2000억원의 자금이 빠져나갔다. 그해 증권사 펀드 취급 수수료 수익은 직전년도 대비 8.3% 감소했다.

작년 3분기 누적 유출된 금액(4663억원)에 비해 올해 유출된 자금의 규모가 훨씬 크며 연말까지 이러한 흐름이 지속될 경우 올해 연간 펀드 취급 수수료 수익이 전년 대비 감소할 가능성이 존재한다.
 
랩어카운트는 증권사가 고객과 투자일임 계약을 맺고 포트폴리오를 구성해 운용하는 상품이다. 라임·옵티머스 사태 이후 새로운 투자수단으로 주목받으며 뭉칫돈이 몰려 작년 8월 한때 150조원의 잔액을 기록했다. 그러나 이듬달에 레고랜드 사태로 단기자금 시장이 경색되자 환매 사태가 발생해 자금이 빠른 속도로 빠져나가면서 현재까지 이탈세를 지속하고 있다.
 

미래에셋, 자산관리 '압도적' 1위

미래에셋증권은 WM부문 수수료로 1739억원을 수취하며 증권사 중 유일하게 1000억원대 수익을 기록하며 선두를 굳혔다. 펀드와 자산관리, 신탁보수 등 전부문에서 가장 많은 수익을 올리며 자산관리 부문에서 강세를 나타냈다. △펀드 627억원 △자산관리 526억원 △신탁보수 586억원이었다.

한국투자증권은 974억원의 수익을 올리며 2위를 지켰다. 신탁보수는 255억원으로 전년(251억원) 수준을 유지했고, 펀드는 지난해 679억원에서 올해 574억원으로 15% 감소했다. 자산관리는 작년(212억원)에 비해 32% 줄어든 144억원이었다.

삼성증권은 839억원을 벌어들이며 3위를 유지했다. 자산관리는 211억원으로 작년(185억원)에 비해 14% 증가했으며, 펀드는 412억원으로 지난해 435억원 대비 5% 감소했다. 신탁보수는 217억원으로 작년 224억원에 비해 3% 줄었다.

NH투자증권은 4.7% 증가한 768억원을 거두며 하나증권을 제치고 4위에 올랐다. 신탁보수는 275억원으로 지난해(231억원)보다 19% 늘어나며 수익 성장을 이끌었다. 자산관리는 169억원으로 전년 대비 5% 줄었고 펀드는 324억원으로 작년(325억원) 수준을 유지했다.

하나증권(662억원), 신한투자증권(465억원), KB증권(379억원), 유안타증권(255억원), 현대차증권(243억원), 한화투자증권(240억원)은 자산관리 부문에서 강세를 나타내며 10위 안에 들었다.