에코프로머티리얼즈, 기관 투자자 대상 수요예측 돌입
희망 공모가 3만6200~4만4000원... 공모 규모 최대 6300억원
◆…에코프로머티리얼즈 사옥.(사진=에코프로머티리얼즈)
올해 하반기 기업공개(IPO) 최대어인 서울보증보험이 수요예측 부진으로 상장을 철회한 가운데 오늘부터 기관 투자자 대상 수요예측에 돌입한 에코프로머티리얼즈의 흥행 여부에 관심이 쏠리고 있다.
30일 금융투자업계에 따르면 에코프로머티리얼즈는 이날부터 다음 달 3일까지 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시한다. 희망 공모가는 3만6200~4만4000원으로 공모 규모는 5240억~6369억원, 예상 시가총액은 2조5746억~3조1294억원이다.
일반투자자 공모주 청약은 11월 8~9일로 미래에셋증권과 NH투자증권이 공동 주관사를 맡았다.
IPO 시장에서는 에코머티리얼즈 수요예측 결과에 주목하고 있다. 서울보증보험은 수요예측에 실패했으나 에코프로머티리얼즈가 기관투자자 평가에서 우수한 성적을 거둘 경우 IPO 시장의 분위기 반전을 시킬 수 있어서다.
다만 최근 에코프로 그룹주를 비롯해 2차전지 관련주들이 급락세를 보이고 있어 난항을 겪을 것이란 전망도 나오고 있다.
증권가에서는 에코프로머티리얼즈의 흥행 가능성을 높게 보고 있다.
허준서 유진투자증권 연구원은 "에코프로머티리얼즈는 하이니켈 양극재용 전구체 생산 전문 업체로 2027년 생산능력 기준 비(非)중국 전구체 업체 중 1위"라며 "배터리 밸류체인 내 탈중국화가 회사에 우호적인 환경 조성하고 있고 높은 기술력을 통해 추가적인 고객사를 확보할 전망"이라고 밝혔다.
이어 "공모가격은 2025년 예상 실적 기준 주가수익비율(PER) 28.4~34.6배 수준으로 고평가라는 시각과 적정가치라는 시각이 혼재한다"면서도 "국내 업체들을 제외한 글로벌 양극재 업체들의 2025년 예 상실적 기준 평균 PER은 9.9배이지만, 회사의 매출 비중 대부분을 차지하는 에코프로비엠이 포함된 국내 양극재 업체들의 2025년 실적기준 평균 PER은 31.8배"라고 말했다.
전혜영 다올투자증권 연구원도 "2026년 주당순이익(EPS) 2958원을 기준으로 하면, 희망 공모가는 PER 11.4~14.9배 수준"이라면서 "오는 2027년까지 실적 성장폭은 지속적으로 확대될 것이며 신규 고객사 확보로 외부 판매 비중이 점차 높아지며 수익성도 개선, 향후 멀티플 상향도 기대 가능할 전망"이라고 분석했다.
이달 수요예측과 일반 청약을 진행한 종목들은 흥행에 성공하고 있다는 점도 긍정적이다.
유진테크놀로지와 유튜바이오는 서울보증보험 상장 철회 후 진행한 일반청약에서 각각 경쟁률 1506.58대 1, 1287대 1를 기록했다. 두 기업은 앞선 수요예측에서도 공모 희망가를 초과해 공모가를 확정했다.
증권가에선 에코프로머티리얼즈가 흥행할 경우 대어급 IPO 기업들인 케이뱅크, 컬리, CJ올리브영 등이 상장 예정일을 앞당길 것으로 보고 있다.
30일 금융투자업계에 따르면 에코프로머티리얼즈는 이날부터 다음 달 3일까지 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시한다. 희망 공모가는 3만6200~4만4000원으로 공모 규모는 5240억~6369억원, 예상 시가총액은 2조5746억~3조1294억원이다.
일반투자자 공모주 청약은 11월 8~9일로 미래에셋증권과 NH투자증권이 공동 주관사를 맡았다.
IPO 시장에서는 에코머티리얼즈 수요예측 결과에 주목하고 있다. 서울보증보험은 수요예측에 실패했으나 에코프로머티리얼즈가 기관투자자 평가에서 우수한 성적을 거둘 경우 IPO 시장의 분위기 반전을 시킬 수 있어서다.
다만 최근 에코프로 그룹주를 비롯해 2차전지 관련주들이 급락세를 보이고 있어 난항을 겪을 것이란 전망도 나오고 있다.
증권가에서는 에코프로머티리얼즈의 흥행 가능성을 높게 보고 있다.
허준서 유진투자증권 연구원은 "에코프로머티리얼즈는 하이니켈 양극재용 전구체 생산 전문 업체로 2027년 생산능력 기준 비(非)중국 전구체 업체 중 1위"라며 "배터리 밸류체인 내 탈중국화가 회사에 우호적인 환경 조성하고 있고 높은 기술력을 통해 추가적인 고객사를 확보할 전망"이라고 밝혔다.
이어 "공모가격은 2025년 예상 실적 기준 주가수익비율(PER) 28.4~34.6배 수준으로 고평가라는 시각과 적정가치라는 시각이 혼재한다"면서도 "국내 업체들을 제외한 글로벌 양극재 업체들의 2025년 예 상실적 기준 평균 PER은 9.9배이지만, 회사의 매출 비중 대부분을 차지하는 에코프로비엠이 포함된 국내 양극재 업체들의 2025년 실적기준 평균 PER은 31.8배"라고 말했다.
전혜영 다올투자증권 연구원도 "2026년 주당순이익(EPS) 2958원을 기준으로 하면, 희망 공모가는 PER 11.4~14.9배 수준"이라면서 "오는 2027년까지 실적 성장폭은 지속적으로 확대될 것이며 신규 고객사 확보로 외부 판매 비중이 점차 높아지며 수익성도 개선, 향후 멀티플 상향도 기대 가능할 전망"이라고 분석했다.
이달 수요예측과 일반 청약을 진행한 종목들은 흥행에 성공하고 있다는 점도 긍정적이다.
유진테크놀로지와 유튜바이오는 서울보증보험 상장 철회 후 진행한 일반청약에서 각각 경쟁률 1506.58대 1, 1287대 1를 기록했다. 두 기업은 앞선 수요예측에서도 공모 희망가를 초과해 공모가를 확정했다.
증권가에선 에코프로머티리얼즈가 흥행할 경우 대어급 IPO 기업들인 케이뱅크, 컬리, CJ올리브영 등이 상장 예정일을 앞당길 것으로 보고 있다.
