국내 법인 성과 힘입은 3분기 호실적 예상
ODM 4개사 중 밸류에이션 메리트 돋보여
업종 내 최선호주 유지... 매수 접근 추천
코스맥스가 3분기 시장 예상을 웃도는 실적을 거둘 것이라는 증권가 전망에 힘입어 강세를 기록 중이다.
13일 유가증권시장에서 코스맥스는 오전 9시24분 기준 전날 대비 6.10% 상승한 11만8300원에 거래되고 있다.
박은정 하나증권 연구원은 "3분기 실적은 연결 매출 4631억원, 영업이익 369억원으로 시장 예상치를 상회할 전망"이라며 "상회의 주요인은 국내법인의 호실적에서 비롯될 것으로 본다"고 밝혔다.
박 연구원은 "고객 다변화와 내수 점유율 상승, 고객사의 비중국 수출 증가 등 구조적 변화와 함께 리오프닝 효과가 강화되고 있다"면서 "가동률 급증, 믹스 개선 등으로 수익성 또한 높은 수준으로 유지될 것"이라고 설명했다.
정지윤 NH투자증권 연구원은 "글로벌 화장품 산업 트렌드와 고객사, 실적 모두 더할 나위 없이 견조한 상황"이라며 "ODM 4개사(코스맥스, 한국콜마, 씨앤씨인터내셔널, 코스메카코리아) 중 밸류에이션 메리트가 가장 돋보인다"고 강조했다.
하누리 메리츠증권 연구원은 "실적 규모와 성장 동력에도 불구하고 PER 10배에서 거래되고 있다"며 "업종 내 최선호주 의견을 유지하며 적극 매수 접근을 추천한다"고 말했다.
