“韓, 세계 50위권 금융그룹 전무…은행 수익성, 주요국比 절반”

은행연합회, ‘은행이슈브리프: 은행산업의 역할과 수익성’ 발표

“은행 대출자산 지난 15년간 약 2.5배로 증가…당기순이익 24% 상승에 그쳐”

“ROE, 국내 증권·보험 등 주요산업과 비교해도 상대적으로 낮아”

“주식시장서 고질적인 저평가주로 인식…지속적 수익성 제고 노력 필요”

은행연합회는 29일 '은행이슈브리프: 은행산업의 역할과 수익성'에서 우리나라는 세계 50위 안에 속하는 금융그룹이 한 곳도 없으며 국내 4대 은행지주의 글로벌 순위 평균도 지난 10년간 70위권대 수준이라고 밝혔다. 국내 은행산업의 수익성도 미국 등 주요국 은행들의 절반 또는 그 이하 수준에 머무르고 있다고 말했다.

은행이슈브리프에 의하면 우리나라는 세계 13위의 경제규모와 6위의 무역규모를 지닌 글로벌 경제선진국임에도 국내 은행산업의 경쟁력은 이에 미치지 못하는 상황이다.

뱅커지(The Banker) 기준 세계 50위 안에 속하는 금융그룹이 한 곳도 없을 뿐만 아니라 국내 4대 은행지주의 글로벌 순위(Tier1 자본 기준) 평균도 지난 10년간 평균 70위권대 수준에 그쳤다.

금융업(보험 포함)이 GDP(국내총생산)에서 차지하는 비중도 2002년 6.30%에서 2020년 5.71%로 하락해 7~8%대를 기록 중인 미국, 영국 등 금융선진국에 비해 낮은 수준에 머물렀다.

보고서는 국내은행들이 자금력이 중시되는 글로벌 금융시장에서 거대 글로벌 은행에 견줄 만큼 경쟁력을 강화하기 위해서는 자본시장에서의 자금조달 능력을 높이는 것이 매우 중요하다고 지적했다.

자본시장에서의 자금조달 능력은 기업의 주식가치와 밀접하게 연관되어 있으며 기업의 주식가치는 본질적으로 기업의 수익성에 기반하고 있는바 은행이 안정적 수익성을 유지해야 자본시장에서 성장을 위한 자본조달이 원활히 이루어질 수 있다는 것이다.

2008년 글로벌 금융위기 직전과 비교하면 은행의 대출자산은 989조원(2007년)에서 2541조원(2022년)으로 지난 15년간 약 2.5배로 증가했다. 은행의 밑천인 자기자본을 기준으로 보더라도 96조8000억원(2007년)에서 256조9000억원(2022년)으로 2.6배로 늘었다.

그러나 은행의 당기순이익은 15조원(2007년)에서 18조6000억원(2022년)으로 24% 상승하는데 그쳤다. 해당 기간중 당기순이익이 2조4000억원(2016년)에 그친 해도 있었다. 게다가 ROE, ROA 등 수익성 지표는 글로벌 금융위기 이전의 절반 수준으로 하락한 것으로 나타났다. 국내 은행산업은 지난 10년간 연평균 5.2%의 ROE와 0.4%의 ROA 기록함으로써 수익성이 미국 등 주요국 은행들의 절반 또는 그 이하의 수준에 머무르고 있다.

특히 국내은행의 ROE는 2000년대 중반 미국은행보다 높았으나 글로벌 금융위기 이후 수익성을 회복하지 못하고 현재는 미국은행 ROE의 절반을 조금 상회하는 낮은 수준에 그쳤다.

더욱이 국내은행의 ROE는 증권·보험 등 타 금융업권 및 여타 주요산업과 비교할 때 상대적으로 낮은 수준이다.

보고서는 국내은행(은행지주)이 현재 주식시장에서 '고질적인 저평가주'로 인식되어 왔으며 이로 인해 금융시장 여건에 따라 자본시장을 통한 우호적 조건의 자금을 대규모로 조달하는데 어려움이 발생할 우려가 있는 만큼 지속적인 수익성 제고 노력이 필요한 상황이라고 설명했다.

은행연합회 관계자는 "실제로 은행업의 PER(주가이익비율)와 PBR(주가순자산비율)은 증권시장의 여러 섹터들 중에서 만년 최하위권을 기록하고 있을 뿐만 아니라 지난 10년간 지속적인 하락세를 보이고 있다"고 말했다.