◆…자료:트레이딩뷰
데이터 분석 기업 앰버데이터(Amberdata)의 분기별 옵션계약 현황에 따르면 네덜란드의 세계 최대 가상화폐 파생상품 거래소 데리비트(Deribit) 기준 내일(4월 1일) 옵션 만기 금액은 40억 달러(5조1788억 달러)에 달한다.
만기가 도래하는 옵션계약의 구체적 내용은 콜옵션(매수) 22억4천만 달러(2조8892억 원) 상당 비트코인 8만1052개, 풋옵션(매도) 17억3천만 달러(2조2383억 원) 상당 6만261개로 주말 시장에 상당한 영향을 미칠 수 있다.
옵션이란 선물계약과 유사한 형태로 거래자가 미래 정해진 날짜와 사전에 정한 가격으로 자산을 사거나 팔 수 있는 금융파생상품의 일종이다. 풋옵션은 특정 날짜 또는 그 이전에 계약한 금액으로 매도할 수 있으며 콜옵션은 이와 반대로 정해진 조건에 따라 비트코인을 구매할 수 있는 계약이다.
기타 옵션거래소 중 거래량이 가장 많고 미결제 약정이 많은 데리비트는 전 세계 거래량의 약 60%를 점하고 있으며 UTC(세계표준시) 기준 08시, 한국 시간기준 17시 분기별 만기 옵션 청산거래를 진행한다.
비트코인 가격은 30일 11시 40분 2023년 최고치인 2만9136.8달러(3761만 원)에 이르렀지만 급격한 하락을 보이며 31일 오전 3시 2만7809달러(3598만 원)까지 떨어졌다. 이후 일부 회복하며 13시 현재 2만8177.63달러(3646만 원)에서 등락하고 있다.
현재 트레이딩뷰 4시간 가격 차트상 횡보를 보이고 있다. 직전 옵션만기일인 지난해 말에는 내일 물량보다 상대적으로 적은 13만5천 건 수준이었으며 FTX 폭락과 바이낸스 FUD(불확실성)로 인해 이미 시장이 얼어붙어 있었기 때문에 약간 하락하는 수준에서 끝났다.
그러나 연초부터, 특히 지난 몇 주 동안 상승 랠리가 이어졌다는 점 때문에 내일 옵션 청산거래는 진폭이 확대될 수 있다는 진단이다. 싱가포르 가상화폐 거래소 QCP 캐피털은 내일 옵션 만기와 관련한 트윗에서 "내일의 대규모 4분기 옵션 만기는 최근 몇 년의 다른 3월 4분기 만기와 같은 양상은 나타나지 않을 것"이라고 밝혔다.
이어 "근래 현물시장 움직임의 속도와 거래자들의 확신 부족으로 인해 미결제 약정 전반에 대한 관심도가 다소 희박해졌다"라며 "다음 주 구매자들이 시장에 뛰어들기 전 내일 대규모 만기에 대비해 소액을 투입할 것으로 예상하고 있다"라고 덧붙였다.
